Endeudarse para comer: la mora familiar es la más alta en 20 años

La caída de los ingresos empuja a las familias a endeudarse para cubrir gastos básicos.La morosidad en el pago de deudas de los hogares argentinos alcanzó en octubre de 2025 su nivel más alto en las últimas dos décadas, según datos oficiales del Banco Central de la República Argentina (BCRA). 

El 7,8% de los créditos bancarios a familias presenta atrasos, un registro que no solo crece mes a mes, sino que supera los picos observados durante la pandemia, la crisis de 2019 y la recesión financiera internacional de 2008-2009.El dato marca un fuerte deterioro en apenas un año: en octubre de 2024 la mora era del 2,5%, por lo que se triplicó en doce meses. Además, se trata del duodécimo mes consecutivo de aumento, una dinámica que solo encuentra un antecedente similar en 2021, en el contexto de la emergencia sanitaria. 

El fenómeno es aún más grave en el sistema fintech, donde la irregularidad en los pagos trepa al 18% de la cartera, más del doble que en el sistema bancario tradicional. Este tipo de créditos, otorgados por billeteras virtuales y entidades no bancarias, se caracterizan por su acceso rápido y pocos requisitos, pero también por costos financieros muy elevados, que en algunos casos llegan a ser hasta cinco veces superiores a los de los bancos.Según los informes sectoriales, detrás del aumento de la mora se encuentra una profunda crisis de ingresos. Cada vez más hogares recurren al crédito no para realizar gastos extraordinarios, sino para cubrir consumos cotidianos, como alimentos, servicios y medicamentos, lo que vuelve insostenible el cumplimiento de las cuotas. 

Los datos actuales ya superaron ampliamente los registros de las tres crisis de endeudamiento doméstico más relevantes de los últimos 20 años. En ninguno de esos períodos la morosidad había superado el 6%. La única referencia histórica más grave sigue siendo la crisis de 2001, cuando el incumplimiento de las familias llegó a rondar el 25%.Fintech y jóvenes, los más afectadosEl crecimiento del crédito no bancario fue particularmente fuerte en los últimos años. 

En 2025, cerca del 27% de los tomadores de créditos personales, unos 5,2 millones de personas, accedió a préstamos a través de fintech. Este sistema tiene una fuerte penetración entre trabajadores informales, monotributistas y jóvenes, sectores con mayor fragilidad laboral.En el caso de los jóvenes, la situación es especialmente alarmante. La cantidad de personas de este segmento con crédito más que se duplicó en el último año, y el nivel de morosidad ya supera el 40%, con un fuerte crecimiento del multiendeudamiento, es decir, el uso simultáneo de préstamos de más de una entidad.Aunque muchos de estos créditos son de montos relativamente bajos, en torno a los 145 mil pesos en la mitad de los casos, las altas tasas y los plazos cortos terminan generando una bola de deuda difícil de sostener. 

De este modo, el endeudamiento dejó de ser una herramienta excepcional y pasó a formar parte de la vida cotidiana de millones de familias, en un contexto donde los ingresos no alcanzan y el crédito se utiliza, cada vez más, para llegar a fin de mes.